Immobilien als Geldanlage: rentabel?

Immobilien gelten als relativ stabile Wertanlage. Die Preise steigen weiterhin. Der Bedarf von Wohnraum ebenso. Wer aber daran denkt, sich eine Immobilie als Geldanlage zu kaufen, sollte dennoch einige Aspekte bedenken. Schließlich hängt die Rendite bei Investments im Immobilienbereich stark davon ab, wie sich die Lage und der Standort des Objekts sowie das Objekt selbst langfristig entwickeln. Zudem entstehen bei Immobilien teils hohe Unterhaltungs- und Sanierungskosten.

Je früher desto besser. Denn je eher ein Objekt finanziert wurde, desto schneller kann von der Rendite profitiert werden. Gleichzeitig steigen die Immobilienpreise vielerorts vermutlich weiterhin, insbesondere in den Großstädten – schnell sein, lohnt sich also doppelt. Darüber hinaus ist der richtige Zeitpunkt für den Kauf einer Immobilie geboten, wenn die Zinsen für eine Baufinanzierung niedrig sind. Bereits seit 2015 hält die Niedrigzinsphase an: Das ist günstig für einen Immobilienkauf.

Wer daran denkt, eine oder mehrere Immobilien als Geldanlage zu erwerben, der sollte nichts überstürzen. Schließlich sind Investitionen in Immobiliengeschäfte immer mit Risiken verbunden, die es abzuwägen gilt:

• Kapital ist nicht länger verfügbar: Wer ein Haus oder eine Wohnung kauft, muss in der Regel seine gesamten Ersparnisse sowie meist ein Darlehen dafür aufbringen. Sprich: Bis eine Immobilie Gewinn abwirft, kann es viele Jahre dauern. In dieser Zeit ist das Kapital gebunden und steht nicht zur freien Verfügung.
• Es fallen Betriebs-, Renovierungs- und Verwaltungskosten an: Und die sollte man nicht unterschätzen. Je nach Art und Größe einer Immobilie können die Instandhaltungskosten schnell ungeahnte Ausmaße annehmen und die Rendite ungemein schmälern. Unbedingt vor dem Immobilienkauf einen umfassenden Kostenüberblick machen!
• Wachstum nicht garantiert: Wie bei anderen Immobiliengeschäften auch, gibt es keine Garantie in Hinsicht auf die Wertsteigerung. Während in den Metropolen schon jetzt sehr hohe Preise herrschen, ist der Zuwachs in ländlicheren Regionen nicht abzusehen. Bei Immobiliengeschäften drohen zwar weniger extreme Verluste im Vergleich zu Aktiengeschäften – dennoch kann niemand wirklich sicher vorhersagen, wie sich der Immobilienmarkt in den nächsten Jahren entwickelt.
• Versteckte Mängel: Das Dach ist plötzlich undicht oder die Elektrik muss dringend erneuert werden. Viele Sanierungsfaktoren einer Immobilie können plötzlich nach dem Kauf auftreten. Davor sollte jeder Investor gewappnet sein: Rücklagen sind deshalb das A und O.
• Vermieter sein, ist nicht leicht: Ob Leerstand oder Mietrückstand – wer Wohnraum etc. vermietet, der muss immer damit rechnen, dass die Mieteinnahmen auch ausbleiben können. Auf diese Weise kann so mancher Immobilienbesitzer sogar Verluste machen. 
  
  

Stadt oder Land? Wohngebiet oder Zentrum? Um Immobilien als Geldanlagen zu kaufen, empfehlen sich Objekte in Städten, die mehr als 10.000 Einwohner zählen und eine möglichst geringe Arbeitslosigkeit und keinesfalls Bevölkerungsschwund aufweisen. Das erhöht die Chancen einer Vermietung. Zudem sollte sich die Immobilie in einer Gegend befinden, die eine gute Infrastruktur und Anbindung aufweist. Besonders empfehlenswert sind unmittelbare Randgebiete attraktiver Wohnlagen: Hier sind die Chancen einer Wertsteigerung besonders hoch.

Ob alt oder neu: Insbesondere die Bausubstanz eines Gebäudes wollte vor dem Kauf genauestens unter die Lupe genommen werden. Ist die Immobilie gepflegt worden? Wurden Modernisierungen durchgeführt? Denn insbesondere bei Altbauten können Sanierungen mitunter sehr kostspielig werden. Die Faustregel lautet deshalb: Bei Gebäuden wird von einer Lebensdauer von 80 Jahren ausgegangen. Wurde in dieser Zeit immer wieder erneuert, kann die Lebensdauer problemlos gesteigert und eine Immobilie als Geldanlage gekauft werden.

Mieteinnahmen sind entscheidend für die Rendite einer Immobilie. Deshalb sind Objekte, die zum Kaufzeitpunkt vermietet sind, grundsätzlich die bessere Geldanlage. Darüber hinaus können durch die Vermietung Steuervorteile genutzt werden: Neben dem Gebäudewert kann auch jede nachträgliche Investition in ein Mietshaus steuerlich abgesetzt werden. Um sicher zu gehen und keine bösen Überraschungen zu erleben, sollten sämtliche Mietverhältnisse vor dem Kauf genau geprüft werden: beispielweise hinsichtlich Miethöhe, Regemäßigkeit der Zahlungen etc. Nicht zuletzt ist es empfehlenswert, sich den Mietspiegel und dessen Entwicklungen in der Umgebung anzusehen – so lässt sich herausfinden, ob Mietpreiserhöhungen in Zukunft realistisch sind.

 

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